平成28年２月期
第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
平成28年１月13日
上 場 会 社 名 株式会社ＴＳＩホールディングス 上場取引所 東
コ ー ド 番 号 3608 URL http://www.tsi-holdings.com 代 表 者 (役職名)代表取締役社長 (氏名)齋藤 匡司
問合せ先責任者 (役職名)取締役管理本部長 (氏名)大石 正昭 (TEL)03(6748)0001 四半期報告書提出予定日 平成28年１月13日 配当支払開始予定日 ―
四半期決算補足説明資料作成の有無 ： 有
四半期決算説明会開催の有無 ： 有（機関投資家・アナリスト向け）
(百万円未満切捨て)
１．平成28年２月期第３四半期の連結業績（平成27年３月１日～平成27年11月30日）
（１）連結経営成績(累計)
（％表示は、対前年同四半期増減率）
売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
28年２月期第３四半期 125,404 △5.5 1,573 △24.9 3,033 △18.0 1,783 138.5 27年２月期第３四半期 132,640 △1.0 2,095 ― 3,701 96.8 747 26.4 (注)包括利益 28年２月期第３四半期 △459百万円 ( ―％) 27年２月期第３四半期 4,853百万円 (△45.3％)
１株当たり
四半期純利益
潜在株式調整後 １株当たり 四半期純利益
円 銭 円 銭
28年２月期第３四半期 16 06 16 06
27年２月期第３四半期 6 94 ― ―
（２）連結財政状態
総資産 純資産 自己資本比率
百万円 百万円 ％
28年２月期第３四半期 184,047 125,513 67.7
27年２月期 187,832 121,863 64.3
(参考)自己資本 28年２月期第３四半期 124,679 百万円 27年２月期 120,705 百万円
２．配当の状況
年間配当金
第１四半期末 第２四半期末 第３四半期末 期末 合計
円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭
27年２月期 ― 0 00 ― 17 50 17 50
28年２月期 ― 0 00 ―
28年２月期(予想) 17 50 17 50
(注) 直近に公表されている配当予想からの修正の有無 ： 無
３．平成28年２月期の連結業績予想（平成27年３月１日～平成28年２月29日）
(％表示は、対前期増減率)
売上高 営業利益 経常利益 当期純利益
１株当たり 当期純利益
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 円 銭
通期 167,000 △7.6 1,200 29.7 2,800 10.2 2,900 26.4 26 11 (注) 直近に公表されている業績予想からの修正の有無 ： 有
決算短信（宝印刷） 2016年01月13日11時46分1ページ（Tess 1.40 20131220_01）
（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動 ： 無 (連結範囲の変更を伴う特定子会社の異動)
（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用 ： 無
（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示
① 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更 ： 有
② ①以外の会計方針の変更 ： 無
③ 会計上の見積りの変更 ： 無
④ 修正再表示 ： 無
(注）1.詳細は、添付資料４ページ「２．サマリー情報（注記事項）に関する事項 （３）会計方針の変更・会計上 の見積りの変更・修正再表示」をご参照ください。
(注）2.第１四半期より段階利益の区分を超える表示方法の変更を行なっているため、前第３四半期についても、当 該表示方法の変更を反映した組替後の経常利益3,701百万円を記載しております（組替前の経常利益3,625百万円）。 詳細は、添付資料４ページ「２．サマリー情報（注記事項）に関する事項（４）表示方法の変更」をご参照くださ い。
（４）発行済株式数（普通株式）
① 期末発行済株式数（自己株式を含む) 28年２月期３Ｑ 115,783,293株 27年２月期 115,783,293株
② 期末自己株式数 28年２月期３Ｑ 1,252,471株 27年２月期 8,611,101株
③ 期中平均株式数（四半期累計） 28年２月期３Ｑ 111,045,857株 27年２月期３Ｑ 107,706,428株
※ 四半期レビュー手続の実施状況に関する表示
この四半期決算短信は、金融商品取引法に基づく四半期レビュー手続の対象外であり、この四半期決算短信の開示 時点において、金融商品取引法に基づく四半期財務諸表のレビュー手続は終了しておりません。
※ 業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判 断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。
― 1 ―
○添付資料の目次
１．当四半期決算に関する定性的情報 ………２
（１）経営成績に関する説明 ………２
（２）財政状態に関する説明 ………３
（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ………３
２．サマリー情報(注記事項)に関する事項 ………４
（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動 ………４
（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用 ………４
（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示 ………４
（４）表示方法の変更 ………４
（５）追加情報 ………４
３．四半期連結財務諸表 ………６
（１）四半期連結貸借対照表 ………６
（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 ………８
（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項 ………10
（継続企業の前提に関する注記） ………10
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） ………10
（セグメント情報等） ………11
１．当四半期決算に関する定性的情報
（１）経営成績に関する説明
当第３四半期連結累計期間（平成27年３月１日から平成27年11月30日まで）における我が国経済は、緩やかな回 復傾向が見られたものの新興国など海外経済の成長鈍化に伴い生産・輸出がやや減少傾向が続き、一部に弱い動き
も見られました。一方、円安や金融緩和による企業業績の向上に伴う労働需給の改善や雇用者所得の増加はあった ものの、個人消費の回復は緩やかなものに留まりました。
アパレル業界では、インバウンド需要等により一部の高額商品で売上の増加が見られたものの、大勢においては 消費者の節約志向が依然として根強く、また、９月の大雨や11月に気温の高い日が続くなどの天候不順の影響もあ
り、引き続き厳しい状況が続きました。
このような経営環境のもと当社グループは、平成27年４月に更新した中期経営計画に基づき、既存事業の収益化
及びコスト削減体制の構築を進める一方で、引き続き資本効率の改善や新規事業の積極的な開発に取り組んでまい りました。
具体的には、不採算のブランドや店舗の見直しや閉鎖を引き続き実施するとともに、ROAや営業利益率等を事業子 会社の重要な経営指標とすることで、グループ経営力の一層の強化と収益力の拡大に取り組みました。
その結果、売上高は1,254億４百万円（前年同四半期比5.5％減）となりました。
また、不採算ブランド撤退及び店舗閉鎖により売上総利益率は向上し、営業利益は販管費削減に努めたものの新
基幹システム稼働や子会社の出資比率増加等に伴うのれん償却負担増もあったため15億73百万円（前年同四半期比 24.9％減）となり、経常利益は30億33百万円（前年同四半期比18.0％減）となりました。
また、投資有価証券売却益を43億24百万円計上したことなどにより、当社グループの四半期純利益は17億83百万 円（前年同四半期比138.5％増）となりました。
セグメント別の売上の概況は次の通りです。
（アパレル関連事業）
事業子会社は経営指標に新たなガイドラインを設定し、既存事業の営業利益率の改善を優先課題に取り組むとと
もに、各々の事業領域に応じて様々な事業戦略を推し進めました。
マーケット環境がますます厳しくなる中、オリジナリティー豊かな商品開発と特色ある店舗運営、さらには独自
の販売戦略により、ゴルフウエアの「パ－リーゲイツ」「キャロウエイアパレル」、ストリートカジュアルの「ステ ューシー」、ロンドンのコレクションブランドの「マーガレット・ハウエル」などの個性溢れるブランドを有する事
業は、引き続き順調に推移しました。
さらに、一部事業において新たな顧客ロイヤリティ指標を導入するなど既存事業の梃入れも積極的に図りました。
また、新規事業・業態開発への取り組みとしては、㈱ナノ・ユニバースによる新業態でイタリアン・カジュアル をコンセプトに上質なイタリア製にこだわったオリジナル商品を主軸に展開するセレクトショップ「ナノ・ユニバ
ース フラメント クオレ」や㈱TSIグルーヴアンドスポーツによる新業態でイタリア フィレンツェの老舗セレクト ショップ「ベルナルド」をイメージし、クラシコイタリアの世界観を表現したアイテムを展開する大人のセレクト
ショップ「ジオ ベルナルド」をオープンするなど、グループ各社は新たな事業領域への進出により収益力の拡大を 目指しました。
さらに、ＥＣ事業の強化として、自社O2Oサイトの立ち上げ、及び有力サードパーティへの出店を加速するなど、 オムニチャネル化の推進により集客力の一層の拡大と売上高に占めるＥＣ化率のさらなる向上を目指しました。
また、ＥＣを通じた海外事業の拡大として、アセアン最大のファッション専門ＥＣサイト「ザローラ」に日本の アパレルとして初めて「フリーズマート」を出店しました。
これらの取り組みにより、アパレル関連事業の売上高は、1,230億59百万円（前年同四半期比5.5％減）となりま した。
（その他の事業）
持株会社である当社、合成樹脂製品の製造販売を行う㈱トスカバノック、運送業を営む㈱スタイル運輸などの事 業の他、新規事業である飲食事業として㈱プラックスにおいて新規事業である飲食事業「ナチュラルクリームキッ
― 3 ―
（２）財政状態に関する説明
当第３四半期連結会計期間末の資産、負債及び純資産の状況
（単位：百万円）
前連結会計年度末 （平成27年２月28日）
当第３四半期連結会計期間末 （平成27年11月30日）
増減
総 資 産 187,832 184,047 △3,785
負 債 65,969 58,533 △7,435
純 資 産 121,863 125,513 3,650 自 己 資 本 比 率 64.3% 67.7% 3.4%
１ 株 当 た り 純 資 産 1,126.28円 1,088.61円 △37.67円
総資産は、受取手形及び売掛金の増加（前期末比９億86百万円増）、たな卸資産の増加（前期末比22億73百万円
増）、有形固定資産の増加（前期末比17億53百万円増）、投資不動産の増加等による投資その他の資産「その他」の 増加（前期末比40億82百万円増）等があったものの、現金及び預金の減少（前期末比14億34百万円減）、有価証券の
減少（前期末比50億42百万円減）、のれんの減少（前期末比11億36百万円減）、投資有価証券の減少（前期末比44億 92百万円減）等により、37億85百万円の減少となりました。
負債は、支払手形及び買掛金の増加（前期末比15億36百万円増）等があったものの、未払法人税等の減少（前期 末比８億57百万円減）、未払消費税等の減少等による流動負債「その他」の減少（前期末比27億62百万円減）、長期
借入金（1年内返済予定の長期借入金を含む）の減少（前期末比21億77百万円減）、繰延税金負債の減少等による固 定負債「その他」の減少（前期末比29億78百万円減）等により、74億35百万円の減少となりました。
純資産は、欠損てん補の実施等による資本剰余金の減少（前期末比210億91百万円減）、その他有価証券評価差額 金の減少（前期末比22億20百万円減）等があったものの、解消された欠損等による利益剰余金の増加（前期末比222
億53百万円増）、純資産の控除項目である自己株式の減少（前期末比51億99百万円減）等により、36億50百万円の増 加となりました。
以上の結果、１株当たり純資産は、自己株式の処分等を含めて37.67円の減少となりました。
（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明
平 成 27 年 10 月 14 日 に 発 表 し ま し た 平 成 28 年 ２ 月 期 の 業 績 予 想 を 修 正 い た し ま し た。詳 細 に つ き ま し て は、 本 日
（平成28年１月13日）発表の「通期業績予想の修正に関するお知らせ」をご参照下さい。
２．サマリー情報(注記事項)に関する事項
（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動
該当事項はありません。
（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用
該当事項はありません。
（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示
（会計方針の変更）
「退職給付に関する会計基準」（企業会計基準第26号 平成24年５月17日。以下「退職給付会計基準」という。）及
び「退職給付に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第25号 平成27年３月26日。以下「退職給付適 用指針」という。）を、退職給付会計基準第35項本文及び退職給付適用指針第67項本文に掲げられた定めについて第
１四半期連結会計期間より適用し、退職給付債務及び勤務費用の計算方法を見直し、退職給付見込額の期間帰属方 法を期間定額基準から給付算定式基準へ変更、割引率の決定方法を割引率決定の基礎となる債券の期間について従
業員の平均残存勤務期間に近似した年数とする方法から、退職給付の支払見込期間及び支払見込期間ごとの金額を 反映した単一の加重平均割引率を使用する方法へ変更しました。
退職給付会計基準等の適用については、退職給付会計基準第37項に定める経過的な取扱いに従って、当第３四半 期連結累計期間の期首において、退職給付債務及び勤務費用の計算方法の変更に伴う影響額を利益剰余金に加減し
ております。
この結果、当第３四半期連結累計期間の期首の退職給付に係る負債が321百万円減少し、利益剰余金が306百万円
増加しております。また、当第３四半期連結累計期間の営業利益、経常利益及び税金等調整前四半期純利益への影 響は軽微であります。
（４）表示方法の変更
（四半期連結損益計算書関係）
前 第 ３ 四 半 期 連 結 累 計 期 間 に お い て、「営 業 外 費 用」 の 「店 舗 等 除 却 損」 に 含 め て お り ま し た 「減 損 損 失」 及 び
「特別損失」の「固定資産除却損」に含めておりました「減損損失」は、四半期連結損益計算書の一覧性及び明瞭性 を高める観点から表示科目の見直しを行ない、第１四半期連結会計期間より「特別損失」の「減損損失」として表
示することとしております。この表示方法の変更を反映させるため、前第３四半期連結累計期間の四半期連結財務 諸表の組替えを行なっております。
この結果、前第３四半期連結累計期間の四半期連結損益計算書において、「営業外費用」の「店舗等除却損」に含 め て 表 示 し て い た 「減 損 損 失」75 百 万 円 及 び 「特 別 損 失」 の 「固 定 資 産 除 却 損」 に 含 め て お り ま し た 「減 損 損 失」
25百万円は、「特別損失」の「減損損失」に組み替えております。
（５）追加情報
（「従業員持株会信託型ＥＳＯＰ」）
当社は、平成26年８月19日開催の取締役会決議に基づき、福利厚生の一環として、従業員インセンティブ・プラ
ン「従業員持株会信託型ＥＳＯＰ」を導入しております。 ①取引の概要
当社は、「ＴＳＩ社員持株会」（以下、「持株会」といいます。）に加入する当社グループ社員のうち、一定の要件 を充足する者を受益者とする信託（以下、「持株会信託」といいます。）を設定しました。
持株会信託は平成26年10月より５年間にわたり持株会が取得すると見込まれる数の当社株式を、借入により調達 した資金で予め取得しました。その後、持株会による当社株式の取得は、持株会信託により行ないます。なお、当
社は、持株会信託の当該借入に対し補償を行なっております。 ②信託に残存する自社の株式
信託に残存する当社株式を、信託における帳簿価額により、純資産の部に自己株式として計上しております。当 該自己株式の帳簿価額及び株式数は、前連結会計年度388百万円、603千株、当第３四半期連結会計期間352百万円、
559千株であります。
― 5 ― 前連結会計年度400百万円、当第３四半期連結会計期間359百万円
３．四半期連結財務諸表
（１）四半期連結貸借対照表
(単位：百万円)
前連結会計年度 (平成27年２月28日)
当第３四半期連結会計期間 (平成27年11月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金 34,767 33,333
受取手形及び売掛金 13,873 14,859
有価証券 8,176 3,134
商品及び製品 20,142 22,547
仕掛品 603 256
原材料及び貯蔵品 184 401
その他 8,031 7,640
貸倒引当金 △64 △56
流動資産合計 85,714 82,116
固定資産
有形固定資産 13,296 15,049
無形固定資産
のれん 3,800 2,663
その他 4,564 4,098
無形固定資産合計 8,364 6,762
投資その他の資産
投資有価証券 49,524 45,032
その他 31,154 35,236
貸倒引当金 △222 △150
投資その他の資産合計 80,456 80,119
固定資産合計 102,117 101,930
資産合計 187,832 184,047
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金 19,605 21,141
短期借入金 4,049 3,958
1年内返済予定の長期借入金 2,790 2,715
未払法人税等 1,482 624
賞与引当金 1,452 1,607
ポイント引当金 500 511
株主優待引当金 4 2
返品調整引当金 310 277
資産除去債務 128 193
その他 11,355 8,593
流動負債合計 41,680 39,626
固定負債
長期借入金 9,354 7,252
役員退職慰労引当金 315 312
退職給付に係る負債 1,073 644
資産除去債務 2,458 2,588
その他 11,087 8,109
固定負債合計 24,288 18,907
― 7 ―
(単位：百万円)
前連結会計年度 (平成27年２月28日)
当第３四半期連結会計期間 (平成27年11月30日)
純資産の部
株主資本
資本金 15,000 15,000
資本剰余金 70,956 49,864
利益剰余金 24,549 46,803
自己株式 △6,173 △974
株主資本合計 104,332 110,693
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金 15,016 12,796
繰延ヘッジ損益 4 8
為替換算調整勘定 1,259 1,150
退職給付に係る調整累計額 93 30
その他の包括利益累計額合計 16,373 13,985
新株予約権 226
-少数株主持分 931 834
純資産合計 121,863 125,513
負債純資産合計 187,832 184,047
（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書
四半期連結損益計算書 第３四半期連結累計期間
(単位：百万円) 前第３四半期連結累計期間
(自 平成26年３月１日 至 平成26年11月30日)
当第３四半期連結累計期間 (自 平成27年３月１日 至 平成27年11月30日)
売上高 132,640 125,404
売上原価 61,510 57,297
売上総利益 71,129 68,106
販売費及び一般管理費 69,034 66,533
営業利益 2,095 1,573
営業外収益
受取利息 385 474
受取配当金 322 382
不動産収入 488 638
為替差益 205 137
デリバティブ評価益 346
-その他 342 295
営業外収益合計 2,090 1,928
営業外費用
支払利息 96 92
店舗等除却損 123 53
不動産賃貸費用 156 269
減価償却費 63
-デリバティブ評価損 - 25
その他 44 26
営業外費用合計 484 468
経常利益 3,701 3,033
特別利益
固定資産売却益 4 25
投資有価証券売却益 445 4,324
関係会社清算益 56
-新株予約権戻入益 3 55
保険解約返戻金 247 46
事業譲渡益 - 361
その他 151 198
特別利益合計 910 5,012
特別損失
固定資産除却損 132 49
減損損失 617 1,414
たな卸資産評価損 - 723
希望退職関連費用 - 1,299
解約違約金 - 1,092
特別退職金 203 61
その他 497 132
特別損失合計 1,451 4,773
税金等調整前四半期純利益 3,160 3,272
法人税、住民税及び事業税 2,432 1,198
法人税等調整額 △192 145
法人税等合計 2,239 1,344
少数株主損益調整前四半期純利益 921 1,927
少数株主利益 173 143
― 9 ― 四半期連結包括利益計算書
第３四半期連結累計期間
(単位：百万円) 前第３四半期連結累計期間
(自 平成26年３月１日 至 平成26年11月30日)
当第３四半期連結累計期間 (自 平成27年３月１日 至 平成27年11月30日)
少数株主損益調整前四半期純利益 921 1,927
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金 3,856 △2,220
繰延ヘッジ損益 26 3
為替換算調整勘定 49 △108
退職給付に係る調整額 - △62
その他の包括利益合計 3,932 △2,387
四半期包括利益 4,853 △459
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益 4,693 △604
少数株主に係る四半期包括利益 160 144
（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項
（継続企業の前提に関する注記） 該当事項はありません。
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）
当社は、平成27年５月28日開催の取締役会において、会社法第459条第１項の規定に基づく定款の定めにより、 その他資本剰余金20,117百万円を繰越利益剰余金のマイナスに充当することを決議し、同日に欠損のてん補を実
施しました。
また、当社は、平成27年７月14日開催の取締役会において、第三者割当により自己株式を処分することを決議
し、平成27年７月30日に自己株式の処分を実施したことに伴い自己株式が4,872百万円減少し、その他資本剰余金 が670百万円増加しております。
― 11 ― （セグメント情報等）
【セグメント情報】
Ⅰ 前第３四半期連結累計期間（自 平成26年３月１日 至 平成26年11月30日）
１ 報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報
(単位：百万円)
報告セグメント
調整額 (注)１
四半期連結 損益計算書 計上額(注)２ アパレル
関連事業
その他の事業 計
売上高
外部顧客への売上高 130,215 2,425 132,640 ― 132,640
セグメント間の 内部売上高又は振替高
69 3,726 3,796 △3,796 ―
計 130,285 6,151 136,437 △3,796 132,640
セグメント利益 1,547 350 1,897 198 2,095
（注）１ セグメント利益の調整額198百万円は、連結会社間の内部取引消去額です。 ２ セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行なっております。
２ 報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報
(固定資産に係る重要な減損損失)
「アパレル関連事業」セグメントにおいて、退店の意思決定をした店舗、営業損益が継続してマイナスである
店舗及び閉鎖の意思決定をしたブランドに係る店舗等について帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額 を減損損失として特別損失に計上しております。
なお、当該減損損失の計上額は、当第３四半期連結累計期間において601百万円であります。
(のれんの金額の重要な変動）
「アパレル関連事業」セグメントにおいて、当社は、㈱エレファント及びローズバッドの株式並びに北京子苞 米時装有限公司の出資持分を追加取得しました。また、当社の連結子会社である㈱ジャックは、㈱スタージョイ
ナスの株式を新たに取得し、連結子会社としました。当該事象によるのれんの増加額は、当第３四半期連結累計 期間において2,425百万円であります。
(重要な負ののれん発生益）
重要な負ののれん発生益はありません。
Ⅱ 当第３四半期連結累計期間（自 平成27年３月１日 至 平成27年11月30日）
１ 報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報
(単位：百万円)
報告セグメント
調整額 (注)１
四半期連結 損益計算書 計上額(注)２ アパレル
関連事業
その他の事業 計
売上高
外部顧客への売上高 122,957 2,447 125,404 ― 125,404
セグメント間の 内部売上高又は振替高
102 6,277 6,380 △6,380 ―
計 123,059 8,724 131,784 △6,380 125,404
セグメント利益 1,658 2,863 4,521 △2,948 1,573
（注）１ セグメント利益の調整額△2,948百万円は、連結会社間の内部取引消去額です。 ２ セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行なっております。
２ 報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報 (固定資産に係る重要な減損損失)
「アパレル関連事業」セグメントにおいて、退店の意思決定をした店舗、営業損益が継続してマイナスである 店舗及び閉鎖の意思決定をしたブランドに係る店舗等について帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額
を減損損失として特別損失に計上しております。
なお、当該減損損失の計上額は、当第３四半期連結累計期間において677百万円であります。
また、「その他の事業」セグメントにおいて、商標権等について帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少 額を減損損失として特別損失に計上しております。
なお、当該減損損失の計上額は、当第３四半期連結累計期間において736百万円であります。
(のれんの金額の重要な変動） 該当事項はありません。
(重要な負ののれん発生益）
